從整體看，上市財(cái)險(xiǎn)公司平均綜合成本率降至95.858%，同比下降1.854個(gè)百分點(diǎn)，承保利潤(rùn)空間顯著擴(kuò)大。

中國(guó)社會(huì)科學(xué)院保險(xiǎn)與經(jīng)濟(jì)發(fā)展研究中心副主任王向楠認(rèn)為，這深刻勾勒出財(cái)險(xiǎn)業(yè)在增速換擋與價(jià)值回歸維度下的積極蛻變，標(biāo)志著行業(yè)向精細(xì)化、高質(zhì)量管理轉(zhuǎn)型邁出堅(jiān)實(shí)步伐?！敖?jīng)營(yíng)效益顯著躍升主要原因有三點(diǎn)：一是財(cái)險(xiǎn)公司繼續(xù)加強(qiáng)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率精細(xì)化，提升日常運(yùn)營(yíng)效率，強(qiáng)化反欺詐，開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)，車(chē)險(xiǎn)賠付率和費(fèi)用率雙降；二是財(cái)險(xiǎn)公司主動(dòng)加強(qiáng)對(duì)非車(chē)險(xiǎn)費(fèi)用控制，減少‘內(nèi)卷式’競(jìng)爭(zhēng)，通過(guò)數(shù)智技術(shù)降低中后臺(tái)成本，實(shí)現(xiàn)降本增效；三是債券投資收益持續(xù)，權(quán)益投資的股息分紅穩(wěn)健、資產(chǎn)價(jià)格向好，進(jìn)一步驅(qū)動(dòng)盈利狀況改善?！蓖跸蜷硎尽?/p>

非車(chē)險(xiǎn)推行“報(bào)行合一”

剖析財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)表現(xiàn)，保費(fèi)規(guī)模是繞不開(kāi)的一環(huán)。數(shù)據(jù)顯示，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)、太平財(cái)險(xiǎn)、大地保險(xiǎn)上半年保險(xiǎn)服務(wù)收入分別為2490.4億元、1656.61億元、968.31億元、171.28億港元、241.17億元，同比分別增長(zhǎng)5.6%、2.3%、4%、2.8%、4.1%。

相較于車(chē)險(xiǎn)平均增速2.64%來(lái)說(shuō)，非車(chē)險(xiǎn)依舊是保費(fèi)增長(zhǎng)的引擎。比如，人保財(cái)險(xiǎn)意外傷害及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)服務(wù)收入309.75億元，同比增長(zhǎng)25.1%；平安產(chǎn)險(xiǎn)農(nóng)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入85.05億元，同比增長(zhǎng)15.7%；太保產(chǎn)險(xiǎn)企財(cái)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入 50.81億元，同比增長(zhǎng)11.9%。這些高增長(zhǎng)的非車(chē)險(xiǎn)種為險(xiǎn)企貢獻(xiàn)了保費(fèi)增速。但非車(chē)險(xiǎn)內(nèi)部各險(xiǎn)種表現(xiàn)分化顯著，責(zé)任險(xiǎn)、健康險(xiǎn)等險(xiǎn)種長(zhǎng)期虧損也不可回避。

上半年，人保財(cái)險(xiǎn)責(zé)任險(xiǎn)綜合成本率為103.6%，意外傷害及健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)綜合成本率為101.8%。

對(duì)此，中國(guó)人保黨委委員、副總裁于澤表示，非車(chē)險(xiǎn)長(zhǎng)期虧損主要是脫離了保險(xiǎn)大數(shù)法則的基本原理。非車(chē)業(yè)務(wù)過(guò)度差異化、精細(xì)化，并且產(chǎn)品銷(xiāo)售過(guò)程中通過(guò)差異化來(lái)降低費(fèi)率，使得大數(shù)法則無(wú)法實(shí)際應(yīng)用。

“在行業(yè)推行非車(chē)險(xiǎn)‘報(bào)行合一’的氛圍下，上半年，公司法人業(yè)務(wù)綜合成本率下降3.2個(gè)百分點(diǎn)，經(jīng)營(yíng)效益明顯改善。下一階段將嚴(yán)格按照‘報(bào)行合一’要求做好產(chǎn)品條款與費(fèi)率的報(bào)備準(zhǔn)備工作，并堅(jiān)決執(zhí)行相關(guān)監(jiān)管政策。從目前政策進(jìn)度看，預(yù)計(jì)2026年非車(chē)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)明顯改善。長(zhǎng)遠(yuǎn)看，非車(chē)險(xiǎn)‘報(bào)行合一’監(jiān)管政策落地有助于行業(yè)回歸保險(xiǎn)本源，更加準(zhǔn)確研判風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)，充分發(fā)揮‘兩器’功能，助力經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展?！庇跐烧f(shuō)。

車(chē)險(xiǎn)提供核心盈利支撐

從經(jīng)營(yíng)效益看，車(chē)險(xiǎn)仍是行業(yè)承保利潤(rùn)的最主要來(lái)源。

上半年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安產(chǎn)險(xiǎn)、太保產(chǎn)險(xiǎn)分別實(shí)現(xiàn)車(chē)險(xiǎn)服務(wù)收入1502.76億元、1124.66億元、508.36億元，同比分別增長(zhǎng)3.5%、3.8%、1.9%。上述3家險(xiǎn)企的車(chē)險(xiǎn)綜合成本率分別為94.2%、95.5%、95.3%，均優(yōu)于上市財(cái)險(xiǎn)公司平均綜合成本率。

一度被市場(chǎng)詬病“保費(fèi)貴、經(jīng)營(yíng)虧”的新能源車(chē)險(xiǎn)也得到明顯改善。

“新能源車(chē)險(xiǎn)已進(jìn)入盈利空間。其中，家用車(chē)險(xiǎn)綜合成本比較理想，商用車(chē)險(xiǎn)綜合成本率仍超100%。”中國(guó)太保副總裁俞斌表示。數(shù)據(jù)顯示，上半年太保產(chǎn)險(xiǎn)新能源車(chē)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入105.96億元，占車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)的19.8%。

平安產(chǎn)險(xiǎn)中報(bào)顯示，上半年，該公司承保新能源汽車(chē)575萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)49.3%；新能源車(chē)險(xiǎn)原保險(xiǎn)保費(fèi)收入217億元，同比增長(zhǎng)46.2%。同時(shí)實(shí)現(xiàn)當(dāng)期新能源車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)承保盈利，成本呈可持續(xù)優(yōu)化趨勢(shì)。

值得一提的是，中國(guó)人保已將新能源出海項(xiàng)目作為國(guó)際化戰(zhàn)略的重要內(nèi)容?！吧习肽?，中國(guó)新能源汽車(chē)出口突破百萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)超70%，保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，為海外車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)拓展提供堅(jiān)實(shí)的市場(chǎng)基礎(chǔ)并帶來(lái)重大發(fā)展機(jī)遇。未來(lái)，人保財(cái)險(xiǎn)將以中國(guó)香港、泰國(guó)項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)為支點(diǎn)，深化全球保險(xiǎn)合作，不斷推動(dòng)公司定價(jià)與管理能力的國(guó)際化輸出，預(yù)計(jì)海外車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)將成為業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的新亮點(diǎn)?！庇跐杀硎尽?/p>

價(jià)值回歸仍是當(dāng)務(wù)之急

上半年的好成績(jī)并不意味著可以高枕無(wú)憂。下半年，隨著全國(guó)多地自然災(zāi)害頻發(fā)，財(cái)險(xiǎn)業(yè)降本增效，做好價(jià)值回歸及風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)仍是當(dāng)務(wù)之急。

“下半年暴雨等災(zāi)情大概率比去年同期嚴(yán)重。極端降雨和流域性洪澇會(huì)顯著抬升車(chē)險(xiǎn)、農(nóng)險(xiǎn)、企財(cái)險(xiǎn)等多個(gè)險(xiǎn)種的賠付。部分保險(xiǎn)產(chǎn)品的費(fèi)率將動(dòng)態(tài)下調(diào)，讓利投保人。下半年，財(cái)險(xiǎn)業(yè)承保盈利水平將因此下降，部分區(qū)域型財(cái)險(xiǎn)公司受影響更大。”王向楠預(yù)測(cè)。

面對(duì)大災(zāi)影響，財(cái)險(xiǎn)公司不斷加強(qiáng)大災(zāi)管理能力和風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)。

“我們持續(xù)優(yōu)化防減救賠體系化建設(shè)，主要體現(xiàn)在三方面：一是在承保端持續(xù)優(yōu)化承保規(guī)則，加強(qiáng)巨災(zāi)累積風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)按照產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，對(duì)再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)敞口進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。二是進(jìn)一步完善風(fēng)勘制度，持續(xù)推動(dòng)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)以及平臺(tái)工具的建設(shè)。三是在理賠端組織全流程、場(chǎng)景化應(yīng)急演練；運(yùn)用科技手段及時(shí)做好預(yù)警；加強(qiáng)協(xié)同，升級(jí)組織聯(lián)動(dòng)；提升理賠質(zhì)效，加強(qiáng)對(duì)大案的復(fù)盤(pán)?！庇岜蟊硎?。

于澤表示，為有效應(yīng)對(duì)巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)，人保財(cái)險(xiǎn)搭建了“萬(wàn)象云”風(fēng)險(xiǎn)減量服務(wù)平臺(tái)，今年進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)全流程數(shù)字化升級(jí)，通過(guò)與氣象部門(mén)加強(qiáng)體系化合作，升級(jí)臨災(zāi)快速響應(yīng)機(jī)制，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)查勘創(chuàng)新服務(wù)，全力筑牢災(zāi)害防控網(wǎng)。

（來(lái)源：中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào) 房文彬）