近日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行集中披露2025年半年度報(bào)告。

A股國(guó)有六大行“成績(jī)單”顯示，上半年持續(xù)加大信貸投放力度，營(yíng)業(yè)收入均實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)，不良貸款率集體下降，資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。

六大行資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)

數(shù)據(jù)顯示，上半年，六家國(guó)有大行合計(jì)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入超1.8萬(wàn)億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6825億元。按照上半年181天計(jì)算，六大行上半年平均每天凈賺超37億元。

具體來(lái)看，六大行的營(yíng)業(yè)收入均保持同比正增長(zhǎng)，工商銀行上半年?duì)I業(yè)收入穩(wěn)居首位，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4270.92億元。建設(shè)銀行和農(nóng)業(yè)銀行緊隨其后，分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3942.73億元和3699.37億元。

在賺錢能力上，“宇宙第一行”工商銀行依舊最強(qiáng)，上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于該行股東的凈利潤(rùn)1681.03億元，建行以1620.76億元的凈利潤(rùn)緊隨其后，上半年農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行和交通銀行分別歸屬該行股東的凈利潤(rùn)為1395.1億元、1175.91億元、492.28億元和460.16億元。

從變化趨勢(shì)來(lái)看，工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行“增收不增利”，歸母凈利潤(rùn)同比有所下降。農(nóng)業(yè)銀行上半年歸母凈利潤(rùn)增速較快，同比增長(zhǎng)2.66%，交通銀行、郵儲(chǔ)銀行歸母凈利潤(rùn)分別同比增長(zhǎng)1.61%、0.85%。

從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，六大行均實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)步增長(zhǎng)。其中，工商銀行資產(chǎn)總額突破52萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)到52.32萬(wàn)億元，穩(wěn)居行業(yè)首位，農(nóng)業(yè)銀行和建設(shè)銀行緊隨其后，中國(guó)銀行、郵儲(chǔ)銀行和交通銀行排在后三位。

整體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健

在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)方面，上半年，六家國(guó)有大行繼續(xù)發(fā)揮服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的主力軍作用，持續(xù)優(yōu)化金融供給，加大對(duì)科技創(chuàng)新、提振消費(fèi)、小微企業(yè)等重點(diǎn)領(lǐng)域金融支持。

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行研究員婁飛鵬對(duì)此解讀稱，上半年，國(guó)有六大行在調(diào)整優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持等方面取得了顯著成效。下半年，各大行將繼續(xù)聚焦制造業(yè)、綠色金融、普惠金融、科技金融等重點(diǎn)領(lǐng)域，通過(guò)強(qiáng)化政策導(dǎo)向、優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)、加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控等，實(shí)現(xiàn)更高質(zhì)量的信貸投放。

資產(chǎn)質(zhì)量是銀行經(jīng)營(yíng)的“生命線”，六大行在信貸投放過(guò)程中注重風(fēng)險(xiǎn)防控，資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健。上半年，六大行不良貸款率均實(shí)現(xiàn)同比下降，撥備覆蓋率維持在較高水平，風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力充足，整體資產(chǎn)質(zhì)量保持穩(wěn)健態(tài)勢(shì)。其中，郵儲(chǔ)銀行截至報(bào)告期末的不良貸款率為0.92%，在六大行中最低。

銀行凈息差仍存下行壓力

凈息差是衡量銀行盈利能力的重要指標(biāo)。今年以來(lái)，受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整、存款期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)等因素影響，六大行普遍面臨凈息差收窄、利息凈收入承壓的問(wèn)題。

在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，多家國(guó)有大行管理層表示，正通過(guò)主動(dòng)適應(yīng)利率變化來(lái)穩(wěn)定利息收入、多措并舉拓寬非息收入來(lái)源等方式緩解息差壓力，下半年凈息差有望實(shí)現(xiàn)邊際趨穩(wěn)。

工商銀行副行長(zhǎng)姚明德表示，凈息差仍然處于下行通道，但是邊際降幅已經(jīng)出現(xiàn)了收窄，上半年降幅同比收窄的企穩(wěn)態(tài)勢(shì)具有可持續(xù)性。對(duì)此，工商銀行更加注重資產(chǎn)負(fù)債組合久期管理，增強(qiáng)應(yīng)對(duì)外部沖擊的韌性。

“由于貸款定價(jià)下降相對(duì)快于存款，預(yù)計(jì)后續(xù)凈息差還有一定下行壓力。”建設(shè)銀行首席財(cái)務(wù)官生柳榮預(yù)計(jì)，后續(xù)凈息差還有一定下行壓力。但考慮到當(dāng)前央行在不斷改善貨幣調(diào)控方式，倡導(dǎo)利率傳導(dǎo)機(jī)制，總體來(lái)看凈息差的下滑幅度會(huì)逐漸收窄。

農(nóng)業(yè)銀行行長(zhǎng)王志恒稱，隨著存款逐步到期、重定價(jià)，存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制效能的持續(xù)釋放，加上農(nóng)業(yè)銀行同業(yè)負(fù)債成本跟隨政策利率進(jìn)一步下行，有望帶動(dòng)負(fù)債端的付息成本下降，這在一定程度上有助于穩(wěn)定息差水平，預(yù)計(jì)下半年該行凈息差有望實(shí)現(xiàn)邊際趨穩(wěn)。

民生銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家溫彬認(rèn)為，“內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)”下貸款利率下行趨勢(shì)不改，銀行息差壓力持續(xù)顯現(xiàn)。為此，央行提出“強(qiáng)化利率政策執(zhí)行和監(jiān)督，更好發(fā)揮行業(yè)自律作用，維護(hù)銀行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序”。后續(xù)，破除“內(nèi)卷式競(jìng)爭(zhēng)”、優(yōu)化存貸定價(jià)自律執(zhí)行、穩(wěn)定銀行經(jīng)營(yíng)，將成為重要監(jiān)管方向。

來(lái)源： 北京日?qǐng)?bào) 潘福達(dá)