今年上半年，君龍人壽以優(yōu)異的總投資收益率位列59家非上市壽險(xiǎn)公司首位，讓這家根植于福建的險(xiǎn)企受到廣泛關(guān)注。近日，君龍人壽上海分公司開業(yè)，標(biāo)志著該公司邁出全國(guó)化布局的關(guān)鍵一步。在此節(jié)點(diǎn)，君龍人壽董事長(zhǎng)王文懷接受了專訪，首次系統(tǒng)闡述了公司近年來(lái)在投資端的理念和布局、負(fù)債端的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型及對(duì)行業(yè)未來(lái)趨勢(shì)的洞察。

承擔(dān)合適市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)以獲取相對(duì)高的收益

在剛剛披露的2025年二季度償付能力報(bào)告中，君龍人壽2025年上半年投資收益率累計(jì)達(dá)4.67%，在57家非上市壽險(xiǎn)公司中排名第一，并且上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.2億元。

面對(duì)這一成績(jī)，王文懷坦言：“單次排名不重要，關(guān)鍵是背后是否有可持續(xù)的體系和能力?！蓖跷膽验L(zhǎng)期從事投資工作、對(duì)宏觀趨勢(shì)具有敏銳洞察力。在接手君龍人壽后，他堅(jiān)持通過(guò)專業(yè)化團(tuán)隊(duì)和體系建設(shè)，在一級(jí)與二級(jí)股權(quán)市場(chǎng)開展長(zhǎng)周期、耐心投資。

在明確耐心資本的股權(quán)投資方向后，君龍人壽著手構(gòu)建一級(jí)股權(quán)投資體系和團(tuán)隊(duì)，并從股東廈門建發(fā)集團(tuán)調(diào)集了不少專業(yè)人才，邊搭建體系邊推進(jìn)投資工作，至今這一進(jìn)程從未間斷。

“我們不以炒股思維做二級(jí)投資，而是用一級(jí)股權(quán)投資的邏輯去了解行業(yè)發(fā)展和個(gè)股公司發(fā)展，再結(jié)合二級(jí)市場(chǎng)的周期資金變動(dòng)進(jìn)行操作，秉持長(zhǎng)周期思維?！蓖跷膽驯硎荆龊枚?jí)股權(quán)投資也需要建立體系。據(jù)他介紹，公司從2020年起布局了國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的多個(gè)二級(jí)權(quán)益基金，雖在2022年至2023年資本市場(chǎng)調(diào)整中經(jīng)歷陣痛，但并未放棄，自2024年起投資收益逐步釋放，2025年迎來(lái)收獲期。

他特別指出，君龍人壽的投資團(tuán)隊(duì)已從依賴股東廈門建發(fā)集團(tuán)支持，發(fā)展為具備獨(dú)立投資能力的年輕化隊(duì)伍。“我們堅(jiān)信能在一二級(jí)股權(quán)領(lǐng)域開拓更多資產(chǎn)配置品種和賽道，持續(xù)獲取收益”。

在大類資產(chǎn)配置方面，王文懷介紹，固收部分，公司主要將資金投向低風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)久期利率債和一些新興產(chǎn)業(yè)REITs，以保障資產(chǎn)的穩(wěn)定性和收益的可持續(xù)性。權(quán)益部分，核心則聚焦一二級(jí)股票及一些可轉(zhuǎn)債，通過(guò)多元化的權(quán)益投資提升資產(chǎn)的增值潛力。

至于具體的板塊，王文懷堅(jiān)定看好三大方向：數(shù)智化智能化、生命健康、新能源?！斑@不僅是國(guó)家戰(zhàn)略重點(diǎn)，也是公司長(zhǎng)期資本堅(jiān)定投入的賽道”。

重點(diǎn)布局“保險(xiǎn)+醫(yī)療”賽道

君龍人壽用5年時(shí)間，從2020年初總資產(chǎn)僅18億元的區(qū)域型壽險(xiǎn)企業(yè)，轉(zhuǎn)型為總資產(chǎn)破百億元的保險(xiǎn)新勢(shì)力。2020年是君龍人壽的“轉(zhuǎn)型元年”，王文懷提出“保險(xiǎn)+醫(yī)療”的差異化賽道，構(gòu)建起“產(chǎn)品—渠道—科技”三位一體的新戰(zhàn)略框架，并打造“保險(xiǎn)+醫(yī)療”與“投資賦能”雙輪驅(qū)動(dòng)模式。

在負(fù)債端，君龍人壽有三大戰(zhàn)略：

一是產(chǎn)品戰(zhàn)略，即“保險(xiǎn)+醫(yī)療”。通過(guò)醫(yī)療手段實(shí)現(xiàn)主動(dòng)式、干預(yù)式健康管理，真正為客戶“風(fēng)險(xiǎn)減量”。王文懷表示，依托廈門建發(fā)集團(tuán)在醫(yī)療健康領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)資源，君龍人壽正推動(dòng)保險(xiǎn)產(chǎn)品與健康管理服務(wù)深度融合。從疾病篩查、慢病管理到精準(zhǔn)醫(yī)療對(duì)接，公司力求在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生前介入，降低重大疾病的發(fā)生率與治療成本。

二是渠道戰(zhàn)略。作為一家定位清晰的“產(chǎn)品公司”，君龍人壽的渠道戰(zhàn)略聚焦與具備客戶流量、服務(wù)能力和長(zhǎng)期主義理念的優(yōu)質(zhì)平臺(tái)合作?！拔覀兿Ｍ押卯a(chǎn)品，以合理的費(fèi)用，通過(guò)真正愿意為客戶服務(wù)的渠道觸達(dá)用戶?！蓖跷膽褟?qiáng)調(diào)。

三是數(shù)字化戰(zhàn)略。“保險(xiǎn)本身依賴數(shù)據(jù)，若自身數(shù)據(jù)體系建設(shè)不完善，就難以發(fā)展?！蓖跷膽烟寡裕埲藟圩?021年開始建設(shè)新的數(shù)字化核心系統(tǒng)，目前已建成新的交易系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)全線上化交易，可從容應(yīng)對(duì)高并發(fā)訂單沖擊，手工操作比例大幅下降。

負(fù)債端的三大戰(zhàn)略與資產(chǎn)端以一二級(jí)股權(quán)為核心的投資體系，共同構(gòu)成了君龍人壽的整體戰(zhàn)略架構(gòu)，這是公司未來(lái)長(zhǎng)期保持盈利的基礎(chǔ)。

“我們不追求某個(gè)時(shí)間點(diǎn)的超額收益。”他強(qiáng)調(diào)，保險(xiǎn)公司應(yīng)敢于承擔(dān)合理風(fēng)險(xiǎn)，但行為必須穩(wěn)健，能夠“接受風(fēng)險(xiǎn)”并“消化風(fēng)險(xiǎn)”。

在王文懷看來(lái)，作為一家中小型保險(xiǎn)公司，君龍人壽必須找到自身定位，探索差異化的發(fā)展道路?！拔覀冃枰粩鄤?chuàng)新渠道、完善產(chǎn)品，才能服務(wù)千家萬(wàn)戶。過(guò)去三四年，線上線下渠道的發(fā)展為我們帶來(lái)了很多機(jī)會(huì)，比如‘小青龍’‘超級(jí)瑪麗’等產(chǎn)品的推廣，以及其他正在研發(fā)創(chuàng)新健康險(xiǎn)產(chǎn)品，都是我們?cè)诩?xì)分市場(chǎng)中不斷努力的成果”。

把握中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)戰(zhàn)略機(jī)遇期

8月21日，君龍人壽上海分公司正式開業(yè)。這是該公司繼廈門分公司、福建分公司、浙江分公司后獲批開業(yè)的第四家分公司。

王文懷認(rèn)為，兩岸融合背景與“保險(xiǎn)+醫(yī)療”的差異化戰(zhàn)略是獲批關(guān)鍵。他表示，對(duì)君龍人壽而言，進(jìn)入上海并不僅僅意味著開拓一個(gè)新的市場(chǎng)，而是意味著站上了一個(gè)更高的平臺(tái)。上海是一個(gè)國(guó)際化的大平臺(tái)，擁有豐富的資源和機(jī)遇，我們將在這里深耕市場(chǎng)，持續(xù)拓展和提升自己。

談及行業(yè)前景，王文懷充滿信心：“中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)正處于歷史性的戰(zhàn)略機(jī)遇期?！?/p>

在負(fù)債端，隨著中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，居民財(cái)富積累和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的提高，對(duì)保險(xiǎn)的需求顯著增加，理財(cái)需求也在增加，保險(xiǎn)公司若能真正為客戶創(chuàng)造保險(xiǎn)和投資價(jià)值，業(yè)務(wù)總量必然增長(zhǎng)。

在投資端，中國(guó)經(jīng)濟(jì)向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型過(guò)程中，產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力增強(qiáng)，為投資者提供了大量的商業(yè)和投資機(jī)遇?！皣?guó)際上有個(gè)說(shuō)法‘下一個(gè)十年機(jī)遇在中國(guó)’，保險(xiǎn)公司作為專業(yè)投資機(jī)構(gòu)要把握住這10年的機(jī)遇”。

為此，保險(xiǎn)公司必須建立專業(yè)的服務(wù)能力，關(guān)注客戶需求，而不是僅僅關(guān)注自身費(fèi)用和考核指標(biāo)。只有這樣，才能真正為客戶創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

“公司可以很小，但志向必須遠(yuǎn)大?！蓖跷膽炎詈蟊硎?，“我們最單純、最明確的目標(biāo)，就是用我們的產(chǎn)品和服務(wù)，把客戶服務(wù)好?！?/p>

（來(lái)源：中國(guó)銀行保險(xiǎn)報(bào) 朱艷霞）