近日，重慶銀行發(fā)布2025年半年度報(bào)告。數(shù)據(jù)顯示，該行經(jīng)營(yíng)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，集團(tuán)資產(chǎn)總額逼近萬億元。盈利能力穩(wěn)中有升，截至2025年6月30日，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入76.59億元，同比增長(zhǎng)7.00%；實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東凈利潤(rùn)31.90億元，同比增長(zhǎng)5.39%。

不過，在整體經(jīng)營(yíng)穩(wěn)步向好的態(tài)勢(shì)下，重慶銀行“重對(duì)公、輕零售”的情況愈加凸顯。從半年報(bào)披露的數(shù)據(jù)看，該行公司貸款增速遠(yuǎn)超零售貸款，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡問題進(jìn)一步加劇。

總資產(chǎn)逼近萬億元

半年報(bào)顯示，截至2025年6月30日，重慶銀行資產(chǎn)總額為9833.65億元，較上年末增加1267.23億元，增幅14.79%；貸款總額5006.70億元，較上年末增加600.54億元，增幅13.63%；存款總額5441.36億元，較上年末增加700.19億元，增幅14.77%。

近年來，依托成渝地區(qū)雙城經(jīng)濟(jì)圈、西部陸海新通道等建設(shè)提速，重慶銀行深挖區(qū)域發(fā)展?jié)摿?，?shí)現(xiàn)規(guī)模較快增長(zhǎng)。半年報(bào)顯示，該行聚焦融資增量，助力雙城區(qū)域重要經(jīng)濟(jì)中心、科技創(chuàng)新中心、巴蜀文化旅游走廊建設(shè)，加大重點(diǎn)領(lǐng)域支持力度，向雙城經(jīng)濟(jì)圈提供信貸支持近1400億元，通過貸款、債券等方式新支持了超90個(gè)區(qū)域重大項(xiàng)目建設(shè)。

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2025年一季度末，17家A股上市城商行中，總資產(chǎn)超過萬億元的有8家。其中，成都銀行是唯一一家資產(chǎn)規(guī)模超萬億元的西南地區(qū)城商行，而同處西南地區(qū)的重慶銀行則有望年內(nèi)邁入“萬億俱樂部”。

盈利能力方面，重慶銀行業(yè)延續(xù)了穩(wěn)健增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入76.59億元，較上年同期增長(zhǎng)7.00%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)33.94億元，較上年同期增長(zhǎng)5.73%，實(shí)現(xiàn)歸屬于本行股東凈利潤(rùn)31.90億元，較上年同期增長(zhǎng)5.39%。

從營(yíng)收構(gòu)成看，2025年上半年，重慶銀行利息凈收入占比為76.54%，非利息凈收入占比為23.46%。

具體而言，今年上半年，重慶銀行利息凈收入達(dá)58.63億元，較上年同期增加6.39億元，增幅12.22%；實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入3.65億元，較上年同期減少1.46億元，降幅28.62% ，其中代理理財(cái)業(yè)務(wù)收入較上年同期減少2.47億元，主要是由于當(dāng)期理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)及超額報(bào)酬較上年同期減少；實(shí)現(xiàn)其他非利息收入14.32億元，較上年同期增加0.09億元，增幅0.63%，其中，投資收益15.86億元、較上年同期減少0.04億元，公允價(jià)值變動(dòng)收益-2.26億元、較上年同期增加0.06億元，匯兌損益0.32億元、較上年同期增加0.17億元。

業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡凸顯

重慶銀行一直頗為重視對(duì)公條線貸款投放。該行在半年報(bào)中披露，截至2025年6月30日，集團(tuán)公司貸款及墊款（含貼現(xiàn)）余額為3990.47億元，較上年末增加583.70億元，增幅17.13%。

從貸款業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，重慶銀行的公司貸款占比顯著高于零售貸款。截至2025年6月30日，公司貸款和墊款總額為3990.47億元，在5006.70億元貸款總額中占比達(dá)79.70%；零售貸款總額為995.98億元，僅占貸款總額的19.89%。

將上述數(shù)據(jù)與2024年年報(bào)數(shù)據(jù)對(duì)比發(fā)現(xiàn)，該行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡進(jìn)一步加劇。2024年年報(bào)顯示，截至2024年12月31日，重慶銀行客戶貸款和墊款總額為4406.16億元，其中，公司貸款和墊款總額3406.78億元，占貸款總額的77.31%；零售貸款總額為976.18億元，占貸款總額的比重超過22%。

從貸款增長(zhǎng)情況看，重慶銀行公司貸款的增長(zhǎng)速度明顯快于零售貸款。2025年上半年，公司貸款和墊款余額較上年末增17.13%，其中“租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)”“水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)”“文化、體育和娛樂業(yè)”等行業(yè)增速尤為顯著，均較上年末增長(zhǎng)20%以上。與此同時(shí)，該行零售貸款總額僅較上年末增長(zhǎng)了2.03%，其中個(gè)人消費(fèi)貸款增長(zhǎng)較快，從2024年末的147.19億元增至200.34億元，在零售貸款中的占比從15.08%升至20.12%，但信用卡透支余額出現(xiàn)明顯收縮。

重慶銀行今年5月在接受數(shù)十家基金、券商等機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)曾介紹了對(duì)公業(yè)務(wù)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備情況時(shí)，該行表示“面對(duì)對(duì)公客戶持續(xù)的融資需求，我行在加強(qiáng)客戶資質(zhì)及項(xiàng)目質(zhì)量審查，嚴(yán)格把好準(zhǔn)入關(guān)口的同時(shí)，持續(xù)做好對(duì)優(yōu)質(zhì)客戶及項(xiàng)目的滾動(dòng)儲(chǔ)備，目前對(duì)公業(yè)務(wù)項(xiàng)目?jī)?chǔ)備300億元左右”。

在業(yè)內(nèi)人士看來，重慶銀行零售業(yè)務(wù)短板需引起重視，如何平衡對(duì)公與零售業(yè)務(wù)的發(fā)展將是其面臨的長(zhǎng)期課題。

資本充足率下滑

高速擴(kuò)張下，重慶銀行資本充足率下滑。半年報(bào)顯示，截至2025年6月30日，集團(tuán)核心一級(jí)資本充足率為8.80%，較上年末下降1.08個(gè)百分點(diǎn)；一級(jí)資本充足率為9.94%，較上年末下降1.26個(gè)百分點(diǎn)；資本充足率為12.93%，較上年末下降1.53個(gè)百分點(diǎn)。

與行業(yè)整體水平對(duì)比，金融監(jiān)管總局8月15日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年二季度末，我國(guó)商業(yè)銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率、資本充足率分別為10.93%、12.46%、15.58%，這表明重慶銀行的各級(jí)資本充足率均低于行業(yè)平均水平。此外，金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年二季度末城商行的資本充足率為12.64%。重慶銀行的資本充足率略高于城商行平均水平，但優(yōu)勢(shì)并不明顯。

“本集團(tuán)在通過利潤(rùn)留存補(bǔ)充資本的基礎(chǔ)上，積極拓展外源性資本補(bǔ)充渠道，持續(xù)推進(jìn)資本工具創(chuàng)新，增強(qiáng)資本實(shí)力、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)并合理控制資本成本。”重慶銀行在半年報(bào)中表示。

從資本補(bǔ)充工具的落地情況來看，今年以來不少城商行已通過增資擴(kuò)股、發(fā)行“二永債”等方式“補(bǔ)血”。Wind數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿，年內(nèi)已有41只城商行“二永債”完成發(fā)行，募資規(guī)模合計(jì)超1800億元，成為城商行補(bǔ)充資本的重要抓手。相形之下，重慶銀行尚未披露明確的新一輪資本補(bǔ)充計(jì)劃，而其2022年發(fā)行的130億元“重銀轉(zhuǎn)債”目前未轉(zhuǎn)股比例達(dá)99.99%。

今年年初，重慶銀行在接受機(jī)構(gòu)調(diào)研時(shí)曾表示，針對(duì)核心一級(jí)資本的外源性資本補(bǔ)充尚存在一定約束，目前主要以利潤(rùn)留存為主。近年來，該行積極通過無固定期限資本債券發(fā)行持續(xù)補(bǔ)充其他一級(jí)資本，后續(xù)還會(huì)有無固定期限資本債券的發(fā)行計(jì)劃。

來源： 經(jīng)濟(jì)參考報(bào) 張小潔