距離賬戶發(fā)生大額異常轉(zhuǎn)賬、存在非法偽造法定代表人等印章等風險提示不到一個月，知名量化私募靖奇投資創(chuàng)始人之一范思奇再發(fā)實名舉報信，稱該公司個別內(nèi)部人員涉嫌異常交易、利益輸送、侵占基金財產(chǎn)等。

奇投資微信公眾號8月28日發(fā)布消息稱，范思奇發(fā)布告別信稱，因為有人向市場監(jiān)管部門提交了偽造材料，導致該公司法定代表人變更。

就在前兩日，范思奇再次公開實名舉報稱，近期上海靖奇公司（即“靖奇投資”）發(fā)現(xiàn)并核實，該公司另一創(chuàng)始人唐靖人、基金經(jīng)理薛浩然，存在嚴重違法違規(guī)行為，涉嫌利用基金運作中的申購、贖回環(huán)節(jié)進行反復操作，重復收取申購費用，侵占基金財產(chǎn)，損害了投資者的合法權(quán)益。

相關(guān)知情人士處消息，上述被舉報方此前已就舉報信內(nèi)容向監(jiān)管部門提交相關(guān)材料，后續(xù)會對針對相關(guān)情況進行說明。

在業(yè)內(nèi)人士看來，根據(jù)目前的公開信息，舉報信中所涉異常交易、利益輸送尚無法定論，需結(jié)合具體的基金合同約定、交易雙方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及交易行為背后的實質(zhì)目的等信息進一步厘清。

高管被舉報涉異常交易及利益輸送

范思奇在舉報信中稱，唐靖人與薛浩然兩人操縱下，上海靖奇公司管理的“靖奇天弓二號私募證券投資基金”（下稱“天弓二號基金”），與深圳樂金資產(chǎn)管理有限公司（下稱“樂金資產(chǎn)”）名下基金發(fā)生大量異常申購、贖回，涉嫌結(jié)構(gòu)化交易、非法套取基金資產(chǎn)、利益輸送。

舉報信稱，異常交易的情形，主要涉及樂金資產(chǎn)名下樂金尚峰1號、樂金巾尚永利、樂金破曉量化對沖6號、樂金浩然8號等私募證券投資基金（下統(tǒng)稱“樂金系列基金”），反復申贖“天弓二號基金”。

范思奇稱，上述樂金系列基金的資金，在未充分披露利益關(guān)系、未公示交易對手背景的前提下，被注入“天弓二號基金”用于反復交易。

舉報信還稱，上述基金存在單基金內(nèi)往返、跨基金交叉轉(zhuǎn)移等異常交易。比如，2025年2月，樂金中尚永利基金3次贖回了（“天弓二號基金”）超1.2億元后，僅2天又申購天弓二號基金1.1億元，重復繳申購費。2025年4月，樂金中尚永利從“天弓二號基金”贖回403萬余元（剔除業(yè)績報酬后400萬），4天后全額申購 “靖奇量化精選一號”，再次繳費。

范思奇稱，薛浩然掌握樂金基金操作權(quán)限，唐靖人控制“天弓二號基金”賬戶，二人合謀可實現(xiàn)跨基金之間資金的操縱與利益輸送。上述短期大額贖回后立即申購，并重復收取申購費的行為極為異常，無任何經(jīng)濟實質(zhì)，具有強烈的結(jié)構(gòu)交易特征；同時，不僅在單一基金內(nèi)部操作資金轉(zhuǎn)移，還存在在多個基金產(chǎn)品之間調(diào)撥資金、套取費用的情況，甚至涉嫌多個私募管理人之間的利益輸送與基金資產(chǎn)侵占。

根據(jù)舉報信，截至目前范思奇所掌握的交易數(shù)據(jù)中，僅是“天弓二號基金”涉及異常申購贖回的交易金額，合計就超過2億元，而這還不包含部分未收取申購/贖回費用的交易記錄。

除了涉嫌異常交易，范思奇還稱，唐靖人作為上海靖奇公司的財務負責人，在基金的異常申購贖回過程中，所產(chǎn)生的管理費及業(yè)績報酬被有組織、有目的地設計流入靖奇公司的對公賬戶，隨后再通過虛構(gòu)費用等方式，轉(zhuǎn)移至個人或其關(guān)聯(lián)公司賬戶，構(gòu)成對基金財產(chǎn)的嚴重侵占。

業(yè)內(nèi)人士：尚無法進行蓋棺定論

在上述舉報信中，范思奇所稱樂金系列基金反復申贖“天弓二號基金”，是否存在違規(guī)操作？唐靖人、薛浩然及樂金系列基金之間，是否存在利益輸送？在業(yè)內(nèi)人士看來，還需結(jié)合具體的基金合同約定、交易雙方是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，以及交易行為背后的實質(zhì)目的等深層信息進一步厘清。

一位業(yè)內(nèi)資深人士對第一財經(jīng)說，由于私募基金的所有運作情況都是保密的，托管機構(gòu)對于基金的運作信息也具有保密義務，因此目前基礎事實是否成立尚無法確定。

該業(yè)內(nèi)資深人士還稱，按照現(xiàn)行相關(guān)法律法規(guī)，沒有具體規(guī)定私募基金申購、贖回的頻率，因此僅從申贖行為本身來說沒有直接違反相關(guān)規(guī)定。據(jù)他了解，目前行業(yè)內(nèi)一般的基金合同，也不會對基金的申贖頻率進行特殊限制。

針對舉報信中所涉及的樂金公司系列基金的資金，在未充分披露利益關(guān)系、未公示交易對手背景的前提下，被注入“天弓二號基金”用于反復交易，該資深人士認為，管理人是否需要進行專項信息披露，托管機構(gòu)的責任邊界確認，都要回歸到法律法規(guī)的要求及基金合同的約定。

“對于托管機構(gòu)而言，只要管理人的交易指令符合基金合同約定，托管機構(gòu)沒有拒絕的權(quán)利，托管機構(gòu)的責任邊界也需要根據(jù)具體的合同約定來進行明確?！?上述業(yè)內(nèi)資深人士說。

在他看來，是否構(gòu)成利益輸送，從目前現(xiàn)有信息暫無法判斷，需要獲取更多深層信息，等待監(jiān)管機構(gòu)和司法機關(guān)最終的認定結(jié)果。

上述業(yè)內(nèi)資深人士分析，從目前公開的工商信息來看，暫未發(fā)現(xiàn)樂金公司和靖奇公司之間存在直接的關(guān)聯(lián)關(guān)系，樂金系列基金與“天弓二號基金”不構(gòu)成法律規(guī)定的關(guān)聯(lián)交易，因此管理人沒有就該事項進行特殊披露的義務。按照一般的基金合同，也不會就此類基金投資行為要求管理人向投資者進行特殊信息披露。另外，如存在關(guān)聯(lián)交易，管理人是否具有披露義務，還需要根據(jù)基金合同的具體約定來判斷。

中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)信息顯示，靖奇公司成立于2015年，在管基金數(shù)量為55只；樂金公司成立于2015年，法定代表人為巫遠志，在管基金數(shù)量為19只。

從目前公開渠道的信息來看，靖奇公司與樂金公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)上暫未發(fā)現(xiàn)有直接關(guān)聯(lián)，不過兩家公司均有一個名叫薛浩然的基金經(jīng)理。

公開渠道查詢到兩則關(guān)于薛浩然的信息，其中一則顯示，薛浩然為UCL數(shù)據(jù)科學碩士，2015-2018年在倫敦對沖基金擔任量化策略研究員，2018年在倫敦創(chuàng)立了高頻交易公司，回國后在上海特夫私募基金管理有限公司擔任量化開發(fā)總監(jiān)。2025年2月入職靖奇公司，擔任基金經(jīng)理，目前管理的基金產(chǎn)品有5只。

另一則信息顯示，薛浩然就職樂金資管，就職時間為2020年—至今，未顯示相關(guān)工作及教育背景信息。不過，據(jù)范思奇向第一財經(jīng)提供的一則時間為6月20日的截圖信息，薛浩然是樂金資管的核心人物之一，為倫敦大學學院(UCL)數(shù)據(jù)科學碩士，曾在倫敦擔任對沖基金量化策略研究員，參與管理了Newscape Adventures Fund，與上述背景信息存在部分重疊。

范思奇在發(fā)布的舉報信中稱，靖奇公司的部分資金轉(zhuǎn)入了薛浩然100%控股的企業(yè)——杭州很少虧然宇科技有限公司，該公司與基金無實際業(yè)務往來，涉嫌資金騰挪、職務侵占。

公開信息顯示，杭州很少虧然宇科技有限公司成立于2025年2月，法定代表人為薛浩然，經(jīng)營范圍包括技術(shù)服務、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢等。今年5月至7月，靖奇公司賬戶曾3次向杭州很少虧然宇科技有限公司支付“信息技術(shù)服務費”，合計超過106萬元。

（稿件來源：第一財經(jīng)）