“我在去年12月份繳存了個人養(yǎng)老金賬戶，配置的是個人養(yǎng)老金基金類產(chǎn)品，目前收益率已超過9%，業(yè)績跑贏了我投資的其他理財產(chǎn)品?！北本┦忻駨埾壬硎尽?/p>

今年以來，不少像張先生這樣的個人養(yǎng)老金產(chǎn)品“嘗鮮者”，享受到了超預(yù)期收益帶來的喜悅，繼續(xù)繳存、投資的熱情同步增加。但整體來看，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)“開戶熱、繳存冷”的現(xiàn)象仍然存在?！拔倚腥ツ陚€人養(yǎng)老金開戶數(shù)實現(xiàn)翻倍增長，但實際繳存比例偏低，每年繳滿12000元的客戶比例更少。如今，我們的業(yè)務(wù)重心正從拉動開戶數(shù)增長轉(zhuǎn)向推動實際繳存率提升。”某國有大行養(yǎng)老金融相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

當(dāng)下，多家銀行加大個人養(yǎng)老金賬戶繳存業(yè)務(wù)推廣力度，推出多項福利活動，加速從獲客向留客轉(zhuǎn)變。

多重福利促繳存

“從8月開始到9月下旬，參與個人養(yǎng)老金賬戶開戶、繳存的客戶可以獲得微信立減金?！惫ど蹄y行北京市西城區(qū)一家網(wǎng)點的客戶經(jīng)理介紹道。

“新開戶并且新繳存兩塊錢以上就可以領(lǐng)取最多188元微信立減金。已開戶客戶在活動期間今年首次繳存滿12000元，最多可以領(lǐng)取388元微信立減金，今年首次繳存超1000元的客戶最多可以領(lǐng)取68.8元微信立減金。”上述客戶經(jīng)理說。

農(nóng)業(yè)銀行同樣推出了個人養(yǎng)老金繳存大禮包?！霸谖倚虚_立了個人養(yǎng)老金賬戶的客戶，在8月底前，今年新增繳存滿500元可以抽取38元或88元微信立減金；新增繳存滿5000元，可以抽取最多388元微信立減金，疊加起來最多可抽取476元微信立減金。”農(nóng)業(yè)銀行北京市東城區(qū)一家網(wǎng)點的工作人員說。

此外，股份行、城商行等銀行也推出鼓勵個人養(yǎng)老金繳存的福利。浦發(fā)銀行北京地區(qū)一位理財經(jīng)理表示：“目前個人養(yǎng)老金開戶、繳存可享多重福利，比如單筆繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金1000元及以上，有機會獲得微信立減金、視頻會員券、滴滴打車券等獎勵?！?/p>

“首次繳存1元錢以上就可以參與抽獎，最多能抽到188元。今年累計繳存金額首次達(dá)到1000元，最多能抽到300元微信立減金。”北京銀行北京市西城區(qū)一家網(wǎng)點的工作人員說。

銀行鼓勵客戶繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金的背后是個人養(yǎng)老金實際繳存率偏低，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)“開戶熱、繳存冷”的現(xiàn)象仍然存在，繳存資金整體規(guī)模不大。

“之前鼓勵個人養(yǎng)老金開戶的力度比較大，不排除部分客戶是為了薅羊毛才開戶的，他們?nèi)狈U存意愿，不屬于我們的目標(biāo)客戶。”一位股份行理財經(jīng)理表示。

“在業(yè)務(wù)開展前期，由于個人養(yǎng)老金賬戶具有唯一性，一個客戶僅能在一家銀行開戶，因此，多數(shù)銀行的策略都是先把人吸引過來開戶，先把客戶數(shù)量做大、盤子做大，各家銀行競爭比較激烈，提供的開戶福利都很好。”上述國有大行養(yǎng)老金融相關(guān)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示。

他補充道：“目前，個人養(yǎng)老金開戶增量與實際繳存增量存在一定差距，全國個人養(yǎng)老金賬戶開戶量已突破7000萬戶，但實際繳存量不盡如人意，因此鼓勵有效繳存是我們當(dāng)前及下階段開展業(yè)務(wù)的重點?！?/p>

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前居民繳存意愿不高存在多方面原因，一是我國能夠享受到個人養(yǎng)老金稅收優(yōu)惠的人數(shù)量有限，個人養(yǎng)老金制度投資收益免稅的效果不明顯，在一定程度上限制了居民的繳費意愿；二是對于能夠享受到稅收優(yōu)惠的人群來說，12000元的上限較低，發(fā)揮的作用較小，且受到流動性和投資范圍的較多限制；三是居民主動養(yǎng)老規(guī)劃意識不足，且對養(yǎng)老金融產(chǎn)品的理解有限。

打造個人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系

為實現(xiàn)從獲客到留客的轉(zhuǎn)變，除各類個人養(yǎng)老金繳存福利外，打造多元化個人養(yǎng)老金產(chǎn)品矩陣也是近年來各類金融機構(gòu)為吸引投資者繳存?zhèn)€人養(yǎng)老金所做的深層次探索。

國家社會保險公共服務(wù)平臺數(shù)據(jù)顯示，截至8月12日，市面上個人養(yǎng)老金產(chǎn)品已達(dá)1100款，包括儲蓄類產(chǎn)品466款、基金類產(chǎn)品303款、保險類產(chǎn)品296款、理財類產(chǎn)品35款。其中，基金類、保險類以及理財類產(chǎn)品較今年一季度末均有增加。

個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品方面，中國理財網(wǎng)發(fā)布的第八批個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品名單顯示，隨著中銀理財2只新產(chǎn)品入市，目前個人養(yǎng)老金理財產(chǎn)品總數(shù)已擴容至35只。從產(chǎn)品類型來看，固收類產(chǎn)品占比超八成，產(chǎn)品風(fēng)險等級集中在中低風(fēng)險、中風(fēng)險。

從回報率來看，公募機構(gòu)發(fā)行的養(yǎng)老目標(biāo)Y系列產(chǎn)品收益率較為亮眼，今年以來FOF類的個人養(yǎng)老金基金Y份額產(chǎn)品回報率可觀。

以個人養(yǎng)老金基金FOF類產(chǎn)品為例，Wind數(shù)據(jù)顯示，截至8月12日，今年以來FOF類個人養(yǎng)老金基金Y份額產(chǎn)品回報率平均數(shù)接近5%。其中，工銀養(yǎng)老2050Y以24.79%的回報率領(lǐng)跑，國泰民安養(yǎng)老2040三年Y、嘉實養(yǎng)老2040五年Y、嘉實養(yǎng)老2050五年Y、南方養(yǎng)老目標(biāo)日期2055五年持有Y等產(chǎn)品今年以來回報率均超15%。將時間拉長來看，截至8月12日，有超50只FOF類個人養(yǎng)老金基金Y份額產(chǎn)品自成立以來回報率突破10%。

個人養(yǎng)老金發(fā)展前景廣闊

個人養(yǎng)老金制度在全國的推廣普及是一場需要穩(wěn)步推進(jìn)的持久戰(zhàn)，個人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)展現(xiàn)出巨大的市場潛力與廣闊的發(fā)展空間。

招聯(lián)首席研究員董希淼認(rèn)為，可投資產(chǎn)品豐富、可以提供專業(yè)的咨詢指導(dǎo)，是增強客戶黏性的關(guān)鍵，當(dāng)前隨著個人養(yǎng)老金產(chǎn)品體系持續(xù)擴容，該市場的競爭已進(jìn)入深水區(qū)。銀行既要開拓新客戶，又要做好相應(yīng)的服務(wù)留住客戶。通過自身創(chuàng)新、加大與外部機構(gòu)合作，進(jìn)一步豐富個人養(yǎng)老金資金賬戶可投資產(chǎn)品，讓客戶個人養(yǎng)老金投資有更多選擇，同時還應(yīng)為客戶提供適合的個人養(yǎng)老金資金賬戶投資咨詢服務(wù)。

蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，短期來看，銀行可通過繳存激勵引導(dǎo)用戶持續(xù)投入，同時，通過差異化的繳存規(guī)則設(shè)計、自動化服務(wù)體驗打造競爭優(yōu)勢，為精準(zhǔn)匹配產(chǎn)品、提供定制化服務(wù)奠定基礎(chǔ)。從中長期來看，銀行需進(jìn)一步整合非金融服務(wù)，構(gòu)建完善的養(yǎng)老金融生態(tài)；同時強化資產(chǎn)配置能力，動態(tài)優(yōu)化運營體系，通過持續(xù)夯實生態(tài)優(yōu)勢增強用戶黏性。

在個人養(yǎng)老金產(chǎn)品的配置上，郵儲銀行研究員婁飛鵬建議，投資者應(yīng)根據(jù)自身風(fēng)險承受能力和養(yǎng)老目標(biāo)，合理配置資產(chǎn)，避免過度集中投資某一種產(chǎn)品。在選擇個人養(yǎng)老金產(chǎn)品時，投資者應(yīng)關(guān)注產(chǎn)品的凈值走勢和收益率波動情況，優(yōu)先選擇歷史表現(xiàn)穩(wěn)定、回撤控制較好的產(chǎn)品。（來源：中國證券報）