為加強金融基礎(chǔ)設(shè)施統(tǒng)籌監(jiān)管，建立健全安全高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系，中國人民銀行和中國證監(jiān)會近日印發(fā)《金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)督管理辦法》，自今年10月1日起施行。

金融基礎(chǔ)設(shè)施是指金融資產(chǎn)登記存管系統(tǒng)、清算結(jié)算系統(tǒng)(含開展集中清算業(yè)務(wù)的中央對手方)、交易設(shè)施、交易報告庫、重要支付系統(tǒng)、基礎(chǔ)征信系統(tǒng)。經(jīng)過多年建設(shè)，我國逐步形成了為貨幣、證券、基金、外匯等金融市場交易活動提供支持的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系，功能比較齊全、運行整體穩(wěn)健。

南開大學(xué)金融學(xué)教授田利輝認為，當前我國金融體系復(fù)雜性、開放性顯著增強，亟需構(gòu)建統(tǒng)一高效的監(jiān)管框架?！掇k法》的出臺填補了金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管的制度空白，通過明確監(jiān)管主體、標準及流程，強化統(tǒng)籌監(jiān)管，防范系統(tǒng)性風(fēng)險。

具體來看，《辦法》共6章37條，聚焦金融基礎(chǔ)設(shè)施業(yè)務(wù)監(jiān)管，健全金融基礎(chǔ)設(shè)施運營、風(fēng)險管理、公司治理等制度規(guī)則，明確系統(tǒng)重要性金融基礎(chǔ)設(shè)施認定標準和宏觀審慎管理要求，完善金融基礎(chǔ)設(shè)施檢查、處罰、恢復(fù)處置、退出等監(jiān)管規(guī)定，實現(xiàn)金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管標準統(tǒng)一，為金融市場安全穩(wěn)健高效運行提供基礎(chǔ)保障。

“此前，我國金融基礎(chǔ)設(shè)施的監(jiān)管分散于不同部門，規(guī)則不一?！掇k法》首次將6類金融基礎(chǔ)設(shè)施納入統(tǒng)一監(jiān)管框架，明確監(jiān)管分工與責任，并從風(fēng)險管理、公司治理、運營要求等方面強化監(jiān)管?！闭新?lián)首席研究員董希淼認為，這是我國完善金融監(jiān)管制度的重要舉措，有助于構(gòu)建統(tǒng)一、安全、高效的金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管框架，保障金融基礎(chǔ)設(shè)施安全高效運行，提高金融服務(wù)實體經(jīng)濟質(zhì)效。

董希淼表示，《辦法》第一次提出“系統(tǒng)重要性金融基礎(chǔ)設(shè)施”，并明確其認定標準。在維持由國務(wù)院金融管理部門負責監(jiān)管的現(xiàn)行監(jiān)管體制不變的基礎(chǔ)上，明確由中國人民銀行負責宏觀審慎管理，從而強化對系統(tǒng)重要性金融基礎(chǔ)設(shè)施的集中統(tǒng)一監(jiān)管，更好地維護金融基礎(chǔ)設(shè)施運行和金融體系穩(wěn)定性。

政策實施將對金融市場產(chǎn)生積極影響。田利輝認為，短期看，將推動清算結(jié)算、登記托管等核心環(huán)節(jié)規(guī)范升級，提升市場透明度和效率。長期看，通過“布局合理、治理有效”的基礎(chǔ)設(shè)施體系，為跨境金融合作、人民幣國際化提供技術(shù)保障，將增強我國在全球金融規(guī)則制定中的話語權(quán)。

金融基礎(chǔ)設(shè)施運營機構(gòu)也需要持牌經(jīng)營。董希淼表示，近年來，盜用、冒用金融基礎(chǔ)設(shè)施名義實施違法違規(guī)行為時有發(fā)生。因此，《辦法》強調(diào)，任何單位或個人不得非法設(shè)立運營金融基礎(chǔ)設(shè)施，不得非法提供或變相提供金融基礎(chǔ)設(shè)施相關(guān)服務(wù)，不得非法使用“交易所”“交易中心”“登記”“清算”“結(jié)算”“支付”“托管”“存管”“交易報告”等涉及金融基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)或近似的名稱。

“在監(jiān)管層面，多部門協(xié)同發(fā)力，持續(xù)優(yōu)化完善規(guī)則體系建設(shè)?！碧锢x表示，《辦法》明確了從機構(gòu)準入、日常運營到監(jiān)督管理等全流程規(guī)范細則，在新設(shè)機構(gòu)資質(zhì)審查環(huán)節(jié)，力保金融基礎(chǔ)設(shè)施運行合規(guī)且穩(wěn)健，可以說是監(jiān)管協(xié)同的一項成果，把金融基礎(chǔ)設(shè)施監(jiān)管納入到宏觀審慎監(jiān)管框架內(nèi)?！掇k法》既回應(yīng)了數(shù)字經(jīng)濟時代金融基礎(chǔ)設(shè)施的升級需求，也為防范化解重大金融風(fēng)險提供了制度根基，其落地將為經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展注入安全基因。

中國人民銀行相關(guān)負責人表示，下一步，將持續(xù)強化金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)與統(tǒng)籌監(jiān)管，推動形成布局合理、治理有效、先進可靠、富有彈性的金融基礎(chǔ)設(shè)施體系，助力金融強國建設(shè)。

來源：經(jīng)濟日報 勾明揚