近日，由恒生電子主辦的“數(shù)智賦能新質(zhì)領(lǐng)航”期貨行業(yè)峰會(huì)在青海西寧舉行。與會(huì)行業(yè)精英、專(zhuān)家學(xué)者及技術(shù)先鋒圍繞新形勢(shì)下期貨公司高質(zhì)量發(fā)展的金融實(shí)踐、大模型思考，科技如何推動(dòng)期貨行業(yè)邁入更加穩(wěn)健、智能、可持續(xù)的發(fā)展新階段等主題展開(kāi)了探討。

打造差異化競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)

金融科技助力期貨業(yè)務(wù)發(fā)展

2025年，人工智能（下稱(chēng)AI）和智能化技術(shù)應(yīng)用已成為深刻改變金融行業(yè)格局的核心驅(qū)動(dòng)力。對(duì)期貨公司而言，積極擁抱并深度應(yīng)用AI與智能化技術(shù)，是其在激烈競(jìng)爭(zhēng)中實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級(jí)、提升核心競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵引擎。科技賦能不僅能優(yōu)化現(xiàn)有業(yè)務(wù)流程、提升效率，更能催生新的服務(wù)模式和商業(yè)價(jià)值。

恒生電子副總裁張慧海在致辭中介紹，當(dāng)前期貨行業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出四個(gè)結(jié)構(gòu)性趨勢(shì)：政策與監(jiān)管更趨完善、品種創(chuàng)新與功能深化趨勢(shì)顯著、機(jī)構(gòu)化與專(zhuān)業(yè)化進(jìn)程加速、數(shù)智變革與科技賦能全面深化。

“期貨公司的高質(zhì)量發(fā)展，關(guān)鍵在于每家期貨公司都要尋求自身的特色化發(fā)展道路。”新湖期貨總經(jīng)理金玉衛(wèi)說(shuō)，新湖期貨以研究為出發(fā)點(diǎn)，構(gòu)建了“五線四板塊”投研體系，通過(guò)及時(shí)捕捉品種的趨勢(shì)性機(jī)會(huì)，為客戶(hù)提供策略支持與交易性業(yè)務(wù)服務(wù)。通過(guò)資管和風(fēng)險(xiǎn)管理業(yè)務(wù)，公司既實(shí)現(xiàn)盈利增長(zhǎng)，也提升客戶(hù)服務(wù)能力，形成業(yè)務(wù)良性循環(huán)。

“未來(lái)，期貨行業(yè)將朝著國(guó)際業(yè)務(wù)提速、金融期貨爆發(fā)、數(shù)智賦能深入、服務(wù)實(shí)體融合的方向深化變革。實(shí)現(xiàn)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，關(guān)鍵在于拓展市場(chǎng)邊界、提升行業(yè)集中度、增強(qiáng)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和加速創(chuàng)新?！睆埢酆Ｕf(shuō)。

當(dāng)前，加強(qiáng)自主可控能力建設(shè)已成為行業(yè)確定性趨勢(shì)，也是本次峰會(huì)討論的焦點(diǎn)。對(duì)此，光大期貨CIO楊景濤認(rèn)為，核心系統(tǒng)信創(chuàng)成為一件迫在眉睫、不得不做的事。期貨機(jī)構(gòu)應(yīng)看準(zhǔn)時(shí)機(jī)，找到適合自身的方法論，扎實(shí)推進(jìn)核心系統(tǒng)信創(chuàng)進(jìn)程。

“在此背景下，我們圍繞全棧信創(chuàng)構(gòu)建新一代系統(tǒng)，從長(zhǎng)期視角來(lái)看，新一代系統(tǒng)要滿(mǎn)足期貨業(yè)務(wù)高可用、低延時(shí)、高并發(fā)的交易需求，又要在差異化業(yè)務(wù)上有個(gè)性化、定制化能力，支持期貨公司更靈活地開(kāi)展業(yè)務(wù)創(chuàng)新?！焙闵娮訕I(yè)務(wù)專(zhuān)家蘇俊說(shuō)。

數(shù)據(jù)顯示，當(dāng)前經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占期貨公司營(yíng)收的90%，期貨業(yè)務(wù)面臨同質(zhì)化加劇、頭部集中效應(yīng)顯著等問(wèn)題?！霸谛滦蝿?shì)下，期貨公司可以從提升服務(wù)質(zhì)量、加速境外業(yè)務(wù)布局、提升量化交易產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力、發(fā)展定制化路線等維度破局，提質(zhì)增效?！焙闵娮永鋵W(xué)東表示。

當(dāng)前，監(jiān)管新規(guī)正推動(dòng)量化交易規(guī)范化發(fā)展，這將催生新的機(jī)遇和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。提升量化交易產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力，應(yīng)以技術(shù)縱深構(gòu)建差異化競(jìng)爭(zhēng)力，如通過(guò)AI量化工具推動(dòng)量化平權(quán)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)效能全面升級(jí)。

提升服務(wù)效能

期貨公司加大技術(shù)轉(zhuǎn)型投入

在圓桌討論環(huán)節(jié)，與會(huì)專(zhuān)家聚焦新形勢(shì)下期貨業(yè)務(wù)創(chuàng)新發(fā)展方向、核心系統(tǒng)信創(chuàng)規(guī)劃、AI技術(shù)應(yīng)用等話題。

“從2018年開(kāi)始，我們便積極推動(dòng)期貨數(shù)字化轉(zhuǎn)型，不斷拓展數(shù)字期貨的應(yīng)用場(chǎng)景，實(shí)現(xiàn)‘浙期匯’等產(chǎn)品的落地應(yīng)用，為服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供依托。面對(duì)AI帶來(lái)的機(jī)遇，我們不僅將其引入現(xiàn)有數(shù)智產(chǎn)品，還開(kāi)發(fā)出更多有用好用的期貨數(shù)字平臺(tái)?！闭闵唐谪浉笨偨?jīng)理?xiàng)顒倮f(shuō)。

AI應(yīng)用、數(shù)字化轉(zhuǎn)型都是技術(shù)問(wèn)題，最終要解決的還是業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型問(wèn)題。當(dāng)前大模型技術(shù)雖然具備較強(qiáng)的通用能力，但在垂直領(lǐng)域的深度應(yīng)用仍面臨投入產(chǎn)出比的挑戰(zhàn)。

“我們不能簡(jiǎn)單地將大模型視為技術(shù)工具，而應(yīng)將重點(diǎn)放在從功能實(shí)現(xiàn)到服務(wù)升級(jí)的轉(zhuǎn)變上，將傳統(tǒng)的被動(dòng)式服務(wù)轉(zhuǎn)變?yōu)橹鲃?dòng)式服務(wù)，從而真正賦能業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型和價(jià)值創(chuàng)造?！庇腊财谪汣IO周偉明說(shuō)。

在大模型技術(shù)場(chǎng)景化落地方面，創(chuàng)元期貨技術(shù)總監(jiān)周海斌提出了三個(gè)關(guān)鍵點(diǎn)：其一，基于大模型深度語(yǔ)義理解實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)意圖識(shí)別，通過(guò)專(zhuān)項(xiàng)規(guī)則引擎進(jìn)行合規(guī)校驗(yàn)，并建立自身測(cè)試優(yōu)化、用戶(hù)反饋的閉環(huán)架構(gòu)持續(xù)優(yōu)化交互質(zhì)量，構(gòu)建三層保障體系；其二，基于“自建算力基座+彈性云腦”混合算力架構(gòu)，通過(guò)智能動(dòng)態(tài)調(diào)度算法實(shí)現(xiàn)資源最優(yōu)配置與成本效益最大化；其三，融合結(jié)構(gòu)化業(yè)務(wù)流程與非結(jié)構(gòu)化文檔數(shù)據(jù)，構(gòu)建高質(zhì)量期貨領(lǐng)域垂類(lèi)語(yǔ)料庫(kù)，覆蓋90%+業(yè)務(wù)場(chǎng)景，建設(shè)專(zhuān)屬知識(shí)庫(kù)。

關(guān)于數(shù)字化轉(zhuǎn)型，恒銀期貨總經(jīng)理湯志江介紹，需要將其作為“一把手工程”來(lái)統(tǒng)籌規(guī)劃、推動(dòng)落地，可以采取“先用起來(lái)”的策略，讓各部門(mén)搭建應(yīng)用場(chǎng)景，通過(guò)數(shù)字化的形式提高效率，重點(diǎn)聚焦結(jié)算、交易、合規(guī)等核心環(huán)節(jié)的效率提升。同時(shí)，要注重提高員工的認(rèn)知能力和思維能力。隨著技術(shù)應(yīng)用成本降低，AI平權(quán)也能成為中小期貨公司的機(jī)會(huì)。

實(shí)際上，當(dāng)前大模型發(fā)展仍處于快速迭代階段，面臨著幻覺(jué)問(wèn)題、響應(yīng)時(shí)效等難點(diǎn)。目前，行業(yè)內(nèi)的模型部署方案相對(duì)簡(jiǎn)單，業(yè)務(wù)場(chǎng)景是否需要用到大模型？大模型適不適合期貨客戶(hù)的層級(jí)？

中信建投期貨CIO謝喬如介紹，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的發(fā)展仍處于“摸著石頭過(guò)河”的階段。一方面，需要基于數(shù)據(jù)中臺(tái)和CRM系統(tǒng)，通過(guò)技術(shù)手段洞察客戶(hù)需求，建立有效的觸達(dá)機(jī)制。另一方面，要突破自媒體、渠道引流等同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，構(gòu)建“售前—售中—售后”的全生命周期服務(wù)體系，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)客戶(hù)業(yè)務(wù)生命周期短的痛點(diǎn)，通過(guò)優(yōu)質(zhì)服務(wù)和體驗(yàn)優(yōu)化延長(zhǎng)客戶(hù)留存時(shí)間。

今年年初以來(lái)，以DeepSeek為代表的大模型火爆，期貨行業(yè)也積極擁抱大模型，很多期貨公司的高管都在擔(dān)憂(yōu)會(huì)錯(cuò)過(guò)大模型帶來(lái)的“紅利”。不少公司也在積極探索相關(guān)應(yīng)用場(chǎng)景的落地，已在知識(shí)問(wèn)答、電話回訪智能審核和投研報(bào)告分析等場(chǎng)景進(jìn)行了嘗試。

“在信創(chuàng)建設(shè)方面，在核心業(yè)務(wù)系統(tǒng)改造上我們已完成主App單軌上線、災(zāi)備等項(xiàng)目。需要關(guān)注的是，當(dāng)前信創(chuàng)產(chǎn)品品類(lèi)繁多，各家采用的方案各異，后期可能會(huì)出現(xiàn)因?yàn)樾艅?chuàng)產(chǎn)品線收斂帶來(lái)的服務(wù)不到位問(wèn)題、供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，需要期貨行業(yè)共同探討應(yīng)對(duì)機(jī)制，做好技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)的管控?！敝刑┢谪汣IO裴英劍說(shuō)。

與會(huì)人士認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新方面，每一輪的技術(shù)革新都帶來(lái)行業(yè)生態(tài)的重要變革。在金融科技賦能行業(yè)發(fā)展的當(dāng)下，期貨公司應(yīng)當(dāng)抓住大數(shù)據(jù)、大模型和AI技術(shù)在不同場(chǎng)景中的應(yīng)用機(jī)遇，更好地實(shí)現(xiàn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

（來(lái)源：期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng) 作者：譚亞敏）