多地農(nóng)信社改革步入加速期。5月27日，內(nèi)蒙古農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司正式掛牌開業(yè)，其提供了將100多家機構(gòu)組建為統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行的“內(nèi)蒙古樣板”。

據(jù)統(tǒng)計，全國已有浙江、山西、遼寧、四川、廣西、海南等地農(nóng)信社改革方案落地。各地根據(jù)區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、發(fā)展特點等因地制宜選擇改革路徑。在業(yè)內(nèi)人士看來，無論是內(nèi)蒙古地區(qū)的“一步整合”，還是遼寧、河南等地的“分步推進”，清收處置不良資產(chǎn)、化解歷史風(fēng)險包袱、重塑公司治理機制，都是各地啃下農(nóng)信社改革“硬骨頭”的關(guān)鍵所在。

注冊資本580.17億元

內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行5月27日發(fā)布的公告顯示，該行組建工作已順利完成，5月16日獲得《內(nèi)蒙古金融監(jiān)管局關(guān)于內(nèi)蒙古農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司開業(yè)的批復(fù)》。內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行注冊資本580.17億元。

在股權(quán)結(jié)構(gòu)上，內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行擁有自然人股東2.77萬戶，持有股本占股本總額的19.01%；法人股東145戶，持有股本占股本總額的80.99%，其中內(nèi)蒙古金融資產(chǎn)管理有限公司持有股本75億股、占股本總額的12.93%，鄂爾多斯市財政局持有股本72億股、占股本總額的12.41%，內(nèi)蒙古自治區(qū)財政廳持有股本70億股、占股本總額的12.07%，內(nèi)蒙古電力（集團）有限責(zé)任公司持有股本45億股、占股本總額的7.76%。

興業(yè)研究金融業(yè)研究部高級研究員呂爽表示，大部分省聯(lián)社改制后，大股東多為各省財政廳或省內(nèi)國企，且大股東持股比例較高、擁有較強控制權(quán)。

回顧內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行籌建時間線，2024年8月，內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行籌建工作小組等聯(lián)合發(fā)布公告稱，內(nèi)蒙古自治區(qū)農(nóng)村信用社聯(lián)合社、93家內(nèi)蒙古農(nóng)信法人機構(gòu)及其發(fā)起設(shè)立的26家區(qū)內(nèi)村鎮(zhèn)銀行已分別完成內(nèi)部公司治理程序，審議通過以新設(shè)合并方式組建內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行相關(guān)事項并形成決議。2025年3月，金融監(jiān)管總局發(fā)布批復(fù)同意籌建內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行，并要求其在6個月內(nèi)完成籌建工作。

在5月28日內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行黨委召開的重點工作部署會上，該行董事長劉豐表示，改革就是要動真碰硬、解決問題、脫胎換骨，特別是在完善公司治理結(jié)構(gòu)、強化風(fēng)險防控體系、樹立合規(guī)經(jīng)營理念、推動業(yè)務(wù)加快發(fā)展、解決歷史遺留問題等方面還有很長的路要走、很多的關(guān)要闖。

“地方處置中小金融機構(gòu)風(fēng)險的一大掣肘是資金支持力度不足。內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行注資規(guī)模較大，一定程度上體現(xiàn)了該地區(qū)防范化解金融風(fēng)險的決心，同時也對改革后的經(jīng)營回報提出了較高要求?！闭新?lián)首席研究員董希淼表示。

多地改革方案落地

內(nèi)蒙古地區(qū)農(nóng)信社改革采取“一步到位”方式，且涉改機構(gòu)中包含20家以上的村鎮(zhèn)銀行，這與河南、遼寧等地采取分步實施的方式有所不同。以遼寧為例，先是2023年沈陽農(nóng)商銀行與北票市農(nóng)村信用合作聯(lián)社等30家農(nóng)村信用合作聯(lián)社以新設(shè)合并方式組建遼寧農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司。2024年6月，遼寧農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司又吸收合并了遼寧新民農(nóng)商銀行等36家農(nóng)村中小銀行機構(gòu)。

河南則是在2023年開業(yè)的河南農(nóng)商聯(lián)合銀行的基礎(chǔ)上調(diào)整改革模式。河南農(nóng)商銀行籌建工作小組2024年發(fā)布公告，將以新設(shè)合并方式組建河南農(nóng)商銀行，涉及25家法人機構(gòu)，包括已揭牌開業(yè)的河南農(nóng)商聯(lián)合銀行。

“對于存量風(fēng)險機構(gòu)較多、改革范圍較大的區(qū)域，改革可以考慮分步實施，關(guān)鍵是前期能否對存量風(fēng)險進行實質(zhì)性處置?！倍ｍ嫡f。在內(nèi)蒙古農(nóng)商銀行籌建過程中，該行多次就不良資產(chǎn)清收處置工作進行部署。

整體來看，包括內(nèi)蒙古在內(nèi)，目前已有10地農(nóng)信社改革方案落地：2022年，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行掛牌開業(yè)；2023年，山西農(nóng)商聯(lián)合銀行、遼寧農(nóng)商銀行開業(yè)；2024年，四川農(nóng)商聯(lián)合銀行、廣西農(nóng)商聯(lián)合銀行、海南農(nóng)商銀行掛牌開業(yè)；2025年，河南農(nóng)商銀行、江西農(nóng)商聯(lián)合銀行、江蘇農(nóng)商聯(lián)合銀行開業(yè)。此外，金融監(jiān)管總局2025年初披露的2024年工作綜述顯示，新疆組建全區(qū)統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行的方案已獲批。

上述部分地區(qū)與內(nèi)蒙古一樣，采用統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行的改革模式。上海金融與發(fā)展實驗室主任曾剛表示，采用統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行模式，推進改革的效率較高，但有的地區(qū)地域廣闊，牧區(qū)、農(nóng)區(qū)、城區(qū)的金融需求差異顯著，若總行采取“一刀切”政策，可能削弱基層服務(wù)靈活性，導(dǎo)致偏遠地區(qū)金融供給不足。

安永（中國）企業(yè)咨詢有限公司此前發(fā)布的報告顯示，統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行模式的實施難點在于各農(nóng)信社資產(chǎn)規(guī)模與資產(chǎn)質(zhì)量水平差異較大；總行與各分行的部門設(shè)置待明確。同時，需有效剝離風(fēng)險資產(chǎn)包袱，降低整體不良率，以滿足監(jiān)管要求。正如西北地區(qū)某省聯(lián)社人士介紹的那樣：“我們這幾年主要開展的工作就是不良資產(chǎn)處置。只有最大程度壓降不良資產(chǎn)規(guī)模，提高資產(chǎn)質(zhì)量，才能進一步按照統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行的模式進行改革?！?/p>

分散化解風(fēng)險

監(jiān)管部門已明確省聯(lián)社的改革方向。金融監(jiān)管總局農(nóng)村中小銀行監(jiān)管司2024年發(fā)文稱，將省聯(lián)社改制為產(chǎn)權(quán)清晰、權(quán)責(zé)明確、管理規(guī)范的金融企業(yè)，明晰功能定位、規(guī)范履職行為，增強兩級法人之間的經(jīng)濟聯(lián)系，著力打造統(tǒng)分結(jié)合、多級經(jīng)營、功能互補、治理有效的農(nóng)信社體系。

呂爽表示，這意味著各地農(nóng)信社改革的重點在于梳理省聯(lián)社股權(quán)結(jié)構(gòu)、規(guī)范公司治理體系、厘清與下屬行社業(yè)務(wù)分工、明確省聯(lián)社重點業(yè)務(wù)范圍等。

在曾剛看來，農(nóng)信社改革的根本目的是通過省級整合，分散化解風(fēng)險、提升服務(wù)能力，實現(xiàn)風(fēng)險處置與轉(zhuǎn)型發(fā)展的一體推進。其核心訴求有三：一是化解歷史包袱，通過統(tǒng)一法人農(nóng)商銀行的模式增強資本實力，處置不良資產(chǎn)；二是重塑治理機制，打破縣域小法人內(nèi)部人控制困境，建立現(xiàn)代銀行制度；三是回歸本源定位，集中資源服務(wù)鄉(xiāng)村振興。

農(nóng)信系統(tǒng)人士及專家普遍認(rèn)為，不良資產(chǎn)清收、問題資產(chǎn)處置、股東股權(quán)處置等環(huán)節(jié)都是各地在推進農(nóng)信社改革過程中難啃的“硬骨頭”。

“農(nóng)商銀行大多是農(nóng)信社改制而來的，天生存在基礎(chǔ)薄弱的問題。目前，有的地區(qū)存在風(fēng)險機構(gòu)，面臨管理能力待提升、盈利能力較差、業(yè)務(wù)發(fā)展受限等問題。而有的地區(qū)農(nóng)村金融機構(gòu)基礎(chǔ)較好，農(nóng)信社改革包袱較輕，已步入良性發(fā)展軌道?！睎|北地區(qū)某農(nóng)商銀行人士表示，于機構(gòu)而言，關(guān)鍵是能否通過改革真正形成現(xiàn)代銀行管理體制。

巨豐投顧高級投資顧問于曉明表示，各地農(nóng)商銀行若要實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展，應(yīng)堅守服務(wù)“三農(nóng)”的定位，創(chuàng)新適配農(nóng)村需求的金融產(chǎn)品；加強風(fēng)險管理，完善風(fēng)控體系和資本補充機制；積極推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型，借助金融科技優(yōu)化運營、拓展業(yè)務(wù)。

 來源： 中國證券報