國(guó)有銀行、股份制銀行相繼下調(diào)存款利率之后，包括北京銀行、江蘇銀行、長(zhǎng)沙銀行、上海銀行在內(nèi)的多家城商行跟進(jìn)下調(diào)存款掛牌利率。本次調(diào)整后，部分城商行定期存款掛牌利率與多數(shù)股份行基本一致，整存整取5年期利率已在1.7%以內(nèi)。

5月20日，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲(chǔ)六大國(guó)有銀行以及招商銀行同步下調(diào)存款利率。在國(guó)有大行率先行動(dòng)后，全國(guó)性股份制銀行火速跟進(jìn)。近日，區(qū)域性銀行也迅速跟進(jìn)。從北京銀行官網(wǎng)了解到，自5月27日起，該行已執(zhí)行新的存款掛牌利率。調(diào)整后，該行一年期、二年期、三年期、五年期整存整取定期存款掛牌利率分別調(diào)整為1.15%、1.20%、1.30%、1.35%，與光大銀行、中信銀行等多家股份制銀行保持一致。除此以外，楊凌農(nóng)商行、肇慶農(nóng)商行、湖南安鄉(xiāng)農(nóng)商行、渤海銀行等十余家銀行也發(fā)布利率調(diào)整公告，宣布降息。

市場(chǎng)對(duì)于中小銀行陸續(xù)跟進(jìn)降息并不意外。“一般而言，存款利率下調(diào)沿著大型商業(yè)銀行—股份制商業(yè)銀行—中小銀行的路徑傳導(dǎo)。”招聯(lián)首席研究員董希淼表示，不同的商業(yè)銀行由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、客戶定位、負(fù)債結(jié)構(gòu)等不同，調(diào)整存款利率的節(jié)奏、幅度也各有不同。中小銀行受品牌形象等因素影響，吸收存款能力相對(duì)較弱，以往普遍以較高利率來(lái)吸引客戶，因此利率下調(diào)的空間更大。

存款利率下降既是大勢(shì)所趨，也是主動(dòng)而為。專家表示，近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，各類資產(chǎn)投資回報(bào)率下降，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率處于下行通道，存款利率下降是低利率時(shí)代的自然現(xiàn)象。

郵儲(chǔ)銀行高級(jí)研究員婁飛鵬表示，降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本需要降低貸款利率，貸款利率下降進(jìn)一步增加銀行凈息差下行壓力，需要降低負(fù)債成本，而存款是銀行重要的負(fù)債來(lái)源，因此需要降低存款利率穩(wěn)定凈息差，提高銀行服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)性，“不同類型銀行同步下調(diào)存款利率，不僅有助于更好地穩(wěn)定銀行凈息差，也有助于更好降低實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本。”

金融監(jiān)管總局最新數(shù)據(jù)顯示，2025年一季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.43%，較2024年末下降9個(gè)基點(diǎn)。

面對(duì)當(dāng)前低利率環(huán)境，存款搬家的趨勢(shì)正日益顯現(xiàn)。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，4月單月，居民部門存款減少1.39萬(wàn)億元，同期非銀存款大增，非銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)存款增加1.57萬(wàn)億元，同比增加1.90萬(wàn)億元。

“2020年的時(shí)候存100萬(wàn)，五年期利率能有4%至5%，現(xiàn)在低多了?！北本┮粌?chǔ)戶表示，近期她把到期的存款取出，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)在的定期利率已是“1”開(kāi)頭，百萬(wàn)存款五年期利息大幅“縮水”三分之二。

值得注意的是，當(dāng)前貨幣基金、債券基金、黃金基金，正成為投資者替代存款儲(chǔ)蓄的“新三金”。螞蟻財(cái)富公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2025年4月底，有937萬(wàn)90后、00后同時(shí)配置了余額寶貨幣基金、債券基金、黃金基金。

“隨著存款利率走低和資管產(chǎn)品收益率下降，以及居民預(yù)期改善，理財(cái)市場(chǎng)、資本市場(chǎng)的吸引力或進(jìn)一步增強(qiáng)。”董希淼表示，總體而言，投資者應(yīng)平衡好風(fēng)險(xiǎn)和收益、短期和長(zhǎng)期的關(guān)系來(lái)綜合進(jìn)行資產(chǎn)配置。如果希望獲得較高收益，那么應(yīng)承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)。如果不希望承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，那么應(yīng)接受較低的收益。投資者如果追求穩(wěn)健收益，可以在存款之外適當(dāng)配置現(xiàn)金管理類理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金以及國(guó)債、保險(xiǎn)等產(chǎn)品。

星圖金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言認(rèn)為，普通投資者可結(jié)合資金需求進(jìn)行分類管理。例如，1年內(nèi)要用的錢可以優(yōu)先利息稍高的小銀行存1年定期，平時(shí)零花錢也可以放貨幣基金，隨用隨取；1至3年用不上的錢，可以考慮買國(guó)債，也可考慮銀行穩(wěn)健性低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)；3年內(nèi)都用不到的長(zhǎng)期閑錢，可以每月拿小部分試試指數(shù)基金定投，長(zhǎng)期來(lái)看收益可能比存款更高，但同時(shí)也要做好短期波動(dòng)的心理準(zhǔn)備。

（來(lái)源：經(jīng)濟(jì)參考報(bào)）