高盛研報表示，核電迎十年黃金周期。

5月26日，市場早間震蕩調(diào)整，創(chuàng)業(yè)板指跌超1%?？煽睾司圩兏拍罘磸突钴S，IP經(jīng)濟概念股再度走強；醫(yī)藥醫(yī)療股集體調(diào)整，汽車整車、大金融、航運港口等板塊領跌。

*ST賽隆漲停，走出6連板，6個交易日累計漲幅達34.04%。連續(xù)漲停的背后是公司正在籌劃易主。如交易順利進行，海南雅億共贏科技合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡稱“海南雅億”）將成為公司控股股東。由于目前海南雅億無實際控制人，故*ST賽隆將變更為無實際控制人。

值得一提的是，海南雅億成立于5月15日，系為參與本次交易而設立的投資平臺。雖然無實際控制人，但海南雅億背后的合伙人“隱現(xiàn)”立白集團創(chuàng)始人之一陳凱臣的長子陳展生、港股上市公司企展控股的身影。

核電板塊拉升

核電板塊早盤拉升，尚緯股份、錫裝股份、融發(fā)核電漲停，哈空調(diào)、上海電氣、中國核建等股跟漲。

消息面上，據(jù)央視新聞報道，當?shù)貢r間23日，美國總統(tǒng)特朗普簽署了一系列有關核能的行政命令，計劃在2030年前啟動10座大型核電站建設，并在2050年前將美國核電產(chǎn)能翻四倍。新政令給核監(jiān)管委員會設定了18個月的新反應堆審批期限，同時呼吁能源和國防部門為開發(fā)反應堆提供便利。

高盛最新研報指出，核電迎來十年黃金周期，鈾礦市場迎來結(jié)構(gòu)性短缺時代。當前全球鈾礦供應體系面臨嚴峻挑戰(zhàn)。一方面，許多現(xiàn)有礦山已經(jīng)運營超過30年，資源日益枯竭；另一方面，多個新建項目投產(chǎn)周期較長，如NexGen能源的Rook I礦預計需要6至8年才能投入生產(chǎn)，無法滿足日益增長的需求。全球鈾礦市場正走向一個結(jié)構(gòu)性短缺時代。這一趨勢將于2025年開始加速，到2040年全球鈾礦缺口將達1.3億磅。同時核電需求在AI時代激增，全球核電裝機潮迎來全面爆發(fā)。

核電概念股機構(gòu)關注度較高

據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，A股中，核電概念股超30只，年內(nèi)股價平均上漲8.03%。其中，國光電氣年內(nèi)股價漲幅居首，累計上漲116.29%；南風股份、應流股份、紐威股份年內(nèi)股價累計上漲幅度居前，均超30%。

中國核電、中國廣核、上海電氣的市值規(guī)模居前，均超千億元。其中中國核電的市值規(guī)模居首，公司一季度核電業(yè)務板塊營收同比增長10.46%，增加約16億元；歸母凈利潤同比增長11.52%，增長約3億元。

5月以來，核電板塊的機構(gòu)關注度較高，11股獲得機構(gòu)調(diào)研。安泰科技月內(nèi)獲得20家機構(gòu)調(diào)研，公司是國內(nèi)第一家具備聚變鎢銅偏濾器生產(chǎn)能力的公司，具備從原材料到部件交付的全套技術，研制和生產(chǎn)過程在公司內(nèi)部形成閉環(huán)，已實現(xiàn)鎢銅偏濾器、鎢銅限制器、包層第一壁、鎢硼中子屏蔽材料等全系列涉鎢產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)。2025年，公司將繼續(xù)加大可控核聚變產(chǎn)業(yè)研究，持續(xù)優(yōu)化聚變產(chǎn)品核心技術，提升行業(yè)競爭優(yōu)勢。

中核科技月內(nèi)獲得11家機構(gòu)調(diào)研。公司表示，目前公司核電在手訂單近30億元。大概分布在三澳 1、2 號機組，三門 3、4 號機組，徐大堡一期1、2 號機組，陸豐 1、2 號機組等項目。新簽核電訂單主要分布在江蘇徐圩核能供熱發(fā)電廠一期工程、中國核動力研究設計院醫(yī)用同位素試驗堆、福清核電核能供汽項目、惠州太平嶺二期等項目。

從資金面來看，5月以來多只核電概念股獲得杠桿資金加倉，其中沃爾核材月內(nèi)獲杠桿資金凈買入1.92億元；還有安泰科技、川儀股份、上海電氣、東方鋯業(yè)的杠桿資金凈流入金額居前。

從今年一季度業(yè)績來看，核電概念股中，10只概念股單季凈利潤超億元，且較2024年同期實現(xiàn)增長。

上海電氣的凈利潤規(guī)模同比呈現(xiàn)翻倍，公司一季度營業(yè)總收入222.45億元，同比上升8.06%，歸母凈利潤2.92億元，同比上升145.69%。2024年年報數(shù)據(jù)顯示，在核電領域，公司共承接核島主設備39臺、常規(guī)島設備2臺套，順利出產(chǎn)核島主設備31臺、常規(guī)島設備1臺套；累計完工交付31臺套核島主設備。

此外，沃爾核材、紐威股份、東方電氣的一季度凈利潤規(guī)模增幅居前，均超27%。

（稿件來源：證券時報網(wǎng)）