新能源高景氣賽道正在持續(xù)吸引公募基金投資布局。截至目前，正在發(fā)行或待發(fā)的新能源相關(guān)主題基金多達15只，招商基金、廣發(fā)基金、南方基金、創(chuàng)金合信基金旗下的產(chǎn)品正在爭先恐后入場。

基金人士認為，新能源相關(guān)賽道基本面具備業(yè)績支撐，短期內(nèi)最為看好的依然是新能源車板塊；具有龐大客戶群體和完善下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)的新材料賽道，將成為“厚雪長坡”。

15只基金枕戈待旦

數(shù)據(jù)顯示，截至8月4日，正在發(fā)行的新能源相關(guān)主題基金有9只，涵蓋到新能源、新能源車、電池、碳中和、光伏、新材料六大細分領(lǐng)域。同時，還有另外6只待發(fā)基金也在8月發(fā)售，涵蓋到了新能源、新能源車、電池、碳中和四大細分領(lǐng)域。其中，由史博和熊琳管理的南方新能源產(chǎn)業(yè)趨勢混合基金于8月9日起發(fā)售，由侯昊擔(dān)綱的招商中證新能源汽車指數(shù)基金于8月12日起發(fā)售，由曹春林管理的創(chuàng)金合信碳中和混合基金于8月23日起發(fā)售。

不僅如此，為分得“一杯羹”，還有基金使出了“改名”招數(shù)。7月底，易方達基金發(fā)布公告稱，將易方達中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟主題ETF的場內(nèi)簡稱由“低碳ETF”變更為“碳中和50”；廣發(fā)中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)ETF公告顯示，該基金變更前的簡稱為“環(huán)保ETF”，變更后的擴位簡稱為“碳中和龍頭ETF”。

這兩只改名基金跟蹤的基準分別為“中證內(nèi)地低碳經(jīng)濟主題指數(shù)”和“中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)指數(shù)”。中證指數(shù)公司官網(wǎng)顯示，截至8月3日，兩只指數(shù)的前十大成分股完全相同，都為寧德時代（300750）、隆基股份（601012）、長江電力（600900）、陽光電源（300274）、億緯鋰能（300014）等。今年以來，上述兩只指數(shù)漲幅均超過了30%。

看好基本面

創(chuàng)金合信碳中和混合基金的擬任基金經(jīng)理曹春林對中國證券報記者表示，新能源相關(guān)賽道具備高景氣度，值得長期看好，短期內(nèi)（今年下半年到明年上半年）最為看好新能源車板塊。該細分領(lǐng)域基本面強勁，股價上升主要由相關(guān)企業(yè)業(yè)績超預(yù)期帶動，估值并沒有大幅提升，短期內(nèi)無需過于擔(dān)心風(fēng)格反轉(zhuǎn)。

平安中證新能源汽車產(chǎn)業(yè)ETF的基金經(jīng)理錢晶同樣認為，在新能源相關(guān)核心成長賽道中，新能源車的成長確定性可以說是較高的。“從行業(yè)發(fā)展內(nèi)生動力來看，目前新能源車行業(yè)已走過了補貼驅(qū)動階段，進入到市場驅(qū)動階段。伴隨著越來越多富有競爭力的車型推出，同時消費者對新能源車的接受度快速提高，新能源車的滲透率有望加速上行。”

在景順長城股票投資部執(zhí)行總監(jiān)楊銳文看來，電動智能汽車發(fā)展是一場產(chǎn)業(yè)革命。他指出，中國的智能電動車產(chǎn)業(yè)鏈在起步階段就具有全球競爭力，產(chǎn)業(yè)鏈不僅完整地囊括了所有環(huán)節(jié)，還有足夠大的規(guī)模，全球的汽車品牌基本上都在中國尋找供應(yīng)商。這種產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢不僅僅體現(xiàn)在電動化層面，同樣發(fā)生在智能化方面。

新材料是“厚雪長坡”賽道

除了新能源車外，招商基金表示，新能源運營公司普遍估值偏低，也具備“碳中和”屬性。短期看，新能源裝機難以彌補能源供給缺口，電力供需格局將持續(xù)趨緊，部分優(yōu)質(zhì)的火電公司會逐漸提高可再生能源的裝機比例。此外，部分優(yōu)質(zhì)的新能源公司在此次調(diào)整后，配置價值也有所凸顯。

針對新材料的廣大發(fā)展前景，基金經(jīng)理更是將之稱為“厚雪長坡”。

平安中證新材料主題ETF基金經(jīng)理劉潔倩認為，在中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)向創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展過程中，新材料作為科技創(chuàng)新的重要基礎(chǔ)，必將發(fā)揮重要作用，新材料產(chǎn)業(yè)是一個“厚雪長坡”的行業(yè)，值得長期關(guān)注。劉潔倩分析，新材料是指新出現(xiàn)的具有優(yōu)異性能或特殊功能的材料，或是傳統(tǒng)材料改進后性能明顯提高或產(chǎn)生新功能的材料。因此，新材料和傳統(tǒng)材料之間并沒有截然的分界，隨著時間的發(fā)展，新材料也可能成為傳統(tǒng)材料，傳統(tǒng)材料經(jīng)過改良也可能成為新材料。“中國擁有龐大的工業(yè)用戶，是世界最大的手機生產(chǎn)國和汽車產(chǎn)銷量第一大國，具有龐大的客戶群體和完善的下游應(yīng)用產(chǎn)業(yè)，這些都將會給我國新材料產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，提供巨大的推動力。”